近日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）正式修订并发布了《中国证券业协会自律措施实施办法》（以下简称“《实施办法》”）。

一、修订背景与目标

自2019年底中证协确立“查审分离”自律处分工作体制以来，自律措施实施的规范性、科学性、公正度和透明度显著提升。然而，随着证券市场快速发展，案件查办效率和专业度仍需优化，同时中国证监会要求中证协加强与行政监管的协同配合，提高监管效能。在此背景下，中证协通过专项调研、公开征求意见等方式，对自律规则进行系统性修订，旨在强化职能、优化机制、提升效能，推动证券行业高质量发展。

二、核心修订内容

（一）推进自律检查处分与业务管理深度结合

1. 强化业务部门查审职能：
   《实施办法》明确业务管理部门在自律检查中的主导地位，赋予其更强的自主性和灵活性。例如，业务部门可独立开展相关业务领域的自律检查，直接参与案件调查，并处理自律管理措施类案件及适用特别程序的纪律处分案件。这一调整有助于发挥业务部门的专业优势，提升案件查办质量。

2. 增强检查结果对业务规范的引导作用：
   自律检查结果将更紧密地与行业业务规范相结合，通过典型案例发布、合规指引更新等方式，推动证券机构完善内部治理，形成“检查-反馈-改进”的闭环机制。

（二）畅通自律处分查审衔接机制

1. 实行案件繁简分流：
   根据案件复杂程度、影响范围等因素，建立差异化处理流程。简单案件采用快速审理程序，复杂案件则通过合议制、听证会等方式保障程序公正。例如，对事实清楚、证据充分的案件，业务部门可直接提出处理意见并报批；对争议较大或影响重大的案件，需提交自律处分委员会复审。

2. 优化审理与复核程序：
   法律事务部门牵头案件初审，与业务部门共同组成审理委员库；自律处分委员会负责重大纪律处分案件的复审和全部案件的复核，确保决策权威性。同时，明确案件移交审理标准、会商工作机制，避免程序空转。

（三）完善自律检查处分工作标准

1. 细化程序与纪律要求：
   《实施办法》首次对自律检查全流程进行规范，包括检查计划制定、现场与非现场检查方法、检查期限等。例如，中证协需根据年度重点工作制定检查计划，对突发风险事件可启动临时检查；检查方式涵盖走访、问询、查阅文件、信息系统监控等。

2. 健全行业专家参与机制：
   引入外部专家参与案件审理，提升决策专业性。例如，自律处分委员会可聘请法律、财务、行业等领域专家作为特邀委员，对复杂案件提供独立意见。

3. 强化与行政监管的协同配合：
   明确中证协与证监会派出机构、其他会管单位的联合检查机制，在检查对象确定、结果共享、处罚衔接等方面加强协作。例如，对涉嫌违法违规的案件，中证协可及时移交监管部门处理，形成“自律+行政”的监管合力。

（四）加强对当事人合法权益的保障

1. 规范决策流程：
   根据案件繁简程度确定差异化处理程序，避免“一刀切”。例如，对拟采取书面自律措施的案件，业务部门需履行事先告知程序；对拟采取纪律处分的案件，当事人有权申请听证、阅卷、陈述申辩。

2. 细化权利救济途径：
   明确当事人对自律措施不服的，可向自律处分委员会申请复核；复核决定为最终结果，但不影响其依法寻求司法救济。此外，对事实不清、证据不足的案件，中证协应结案或办结，避免过度干预市场主体正常经营。

三、行业影响与展望

（一）提升自律管理效能

《实施办法》通过优化查审衔接、细化工作标准，显著缩短案件处理周期，提高自律措施的针对性和威慑力。例如，对高频违规行为（如12个月内发生两起以上同类违规）将从重处罚，形成“不敢违、不能违”的合规文化。

（二）推动证券行业高质量发展

自律检查结果与业务规范的深度结合，将引导证券机构强化内部合规管理，提升服务实体经济能力。例如，通过责令整改、合规检查等措施，督促机构完善风险控制体系，防范系统性金融风险。

（三）促进监管协同与法治化建设

《实施办法》强化了中证协与行政监管的衔接，为“穿透式监管”提供了制度保障。同时，通过细化程序要求、保障当事人权利，推动了自律管理的法治化、透明化，有助于构建公平、公正、公开的市场环境。